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信创的打印机和CPU机遇

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国家政策持续出台  为信创发展保驾护航

二十大报告强调安全的重要性,信创产业与安全紧密相关。国家高度重视信创产品发展,持续加强顶层设计。国家鼓励以安全可靠为核心构建创新生态,以工程建设促进信息技术创新应用。信创政策主要强调坚持关键技术自主可控原则,在关键平台、关键组件以及关键信息基础设施上形成自主研发能力,降低外部依赖、避免单一依赖,尤其强调关键信息基础设施的安全,软件、硬件、应用和服务的一体化适配。


政策出台节奏加快,从党政与金融业出发,逐步构建全国一体化的信息技术应用创新体系。自2021年以来,与信创相关的政策颁布与实施的脚步加快,尤其自21年末以来政策数量显著增多。


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在对象上,除了整体性和国家政务、央企之外,还涉及了教育、气象、尤其是金融领域银行保险业的信息技术应用创新,此外还推动了乡村数字发展以及全国一体化大数据中心的构建,由中央推向地方,由城镇推向乡村,由金融业推向其他行业。此外政策在推行力度上不断加大,在细则上也不断明确。


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信创分梯队发展,打印机、PC迎新机遇

CPU市场主要分为三类:政务及重点行业市场、企业级市场以及消费级市场,它们的需求特点各异。目前政府市场是国产CPU应用最为广泛的市场。


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政务及重点行业市场,对安全性和定制化的要求远高于消费级市场,同时对产业生态的要求相对较低,与国产CPU当前的发展现状非常契合,所以此板块是近期国产CPU的核心市场。目前基于国产CPU的信息产品在电子政务领域已经得到批量应用。


02

企业级市场对产业生态的要求高于政务但低于消费级市场,此板块是国产CPU未来重要的增量(更多实时纪要加微信:aileesir)市场。


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消费级市场对产业生态的要求最高,对性价比较为敏感,迭代周期短,是国产CPU长期需突破的目标市场,尤其是在桌面CPU生态方面还有较大的差距,还需要重点弥补。
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信创产业发展背景下,国产激光打印机需求有望大幅增长


在国家推动信创产业发展的背景下,国产IT基础设施迎来发展新机遇。从PC到服务器和打印机等外设都有望迎来国产化机遇,国产激光打印机需求有望大幅增长,中国唯一掌握打印机核心技术的龙头公司纳思达有望持有受益。


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根据IDC数据,2021年中国激光打印机出货量942万台,激光打印机寿命一般在5年左右,加总2017-2021年的5年累计出货量推算中国激光打印机市场现有存量大概在4500万台。


信创产业先期主要在“2+8”党政以及金融、石油、电力、电信、交通、航空航天、医疗、教育八大行业普及产品服务和解决方案,并将向其他行业渗透。党政电子公文系统的自主可控已经历试点到推广,电子政务的信创也有序展开。目前信创行业渗透率大致分为三梯队:第一梯队为党政,第二梯队为金融、电信、电力、交通、石油、航空航天,第三梯队为教育、医疗。


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政府系统人数约3000万(不包含教育、卫生系统),根据华经产业研究院,政府系统在中国激光打印机下游应用中占比约25%,我们估算政府系统的保有量约为1,125万台,人均保有量约为0.37台。


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根据国家统计局数据,金融、电信等重要行业国有企业人数约4,455万人,根据华经产业研究院,重要行业在激光打印机的份额约为40%,对应打印机保有量1,800万台,人均保有量为0.4台,高于政府的0.37。


扣除前文推算的政府及重要行业的激光打印机合计保有量2,925万台,剩余行业和消费市场还有约1,600万台的激光打印机保有量,在通常状况下,这些行业和消费市场的信创替换需求可能弱于上述政府及重要行业。


此外,4,500万台激光打印机年消耗硒鼓耗材数千万个,也给相关厂商带来巨大需求。


信创电脑带来国产CPU芯片替代空间


政府及重要行业国有企业是信创个人电脑的主要市场,给桌面端CPU芯片带来数百亿元替代空间。根据国家统计局数据,推断我国2020年政府及重要行业国有企业就业人数在7487万人,根据统计局公布数据,2018年规上企业个人电脑人均保有量约0.29台,考(更多实时纪要加微信:aileesir)虑到政府和一些重要行业存在内网机需求,则假设个人电脑人均保有量大约在0.29-0.58之间,则政府及重要行业国有企业约有个人电脑数量需求约2171-4342万台。每台个人电脑通常配有一颗CPU,根据海光信息,每颗个人电脑CPU芯片价格在1000元左右,个人电脑CPU市场空间约为217-434亿元左右。


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现存的几个主流指令集:X86为主流的复杂指令集,在计算机市场应用广泛,但授权费较高、自主程度较低。精简指令集中ARM应用最为广泛,生态较为完善,但未开源,仍具备一定供应链风险以及需要支付授权费用,MIPS、RISC-V和Power也是精简指令集,且均已经开源,在授权费用方面能够节省一大笔开销,且在自定义指令实现方面具备较高的自由度。


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自主指令集是CPU发展绕不过去的话题,自主指令集的优势涉及三方面:


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无需购买商业IP进行芯片设计,成本降低,数据安全有保障。X86、ARM等主流的指令集都还未开源,获得非开源指令集的授权均需要支付license+royalty费用,增加了成本。且随着royalty费用开始收取,出货量等属于企业秘密的信息也可能暴露,企业信息安全得不到保障。


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无需基于其他指令集,无需融入其他信息技术体系,独立开辟赛道才有赶超可能性。商业化程度很高的生态的主导者因为利益影响,开放程度是有限的,势必要着力保持自身先进性,对外授权的常常是老版本,最新版本仅供自己内部优先使用,导致被授权方长期落后于授权方,在同一赛道只能跟随,独立开辟赛道才能实现追赶和赶超。


03

无需受限于境外指令集限制,可自主提升性能,不被卡脖子才是真自主。依靠境外指令集架构受到国际环境制约,在谈判上也不具备自主权。且费用多为浮动费用,如:ARM对不同企业和不同销售规模的license费用也会有所差异,且合同以几年为周期,随着规模做大,费用存在上升的可能性,但已加入的生态系统不易改变,在谈判上具备劣势。是否继续使用、能否自主升级、自主增删,都有很强的不可控性。龙芯中科等国产高性能微处理器引领者享行业增长及国产替代双重红利。信创还要求核心零部件的自主可控,国产CPU、GPU需求有望快速提升。龙芯中科是国内极少数使用自主架构研制通用处理器的企业,早期使用MIPS架构,后摒弃直接获取IP核授权或指令系统授权,自主定义上百条指令,形成MIPS兼容的LoongISA指令系统,后自研龙芯LoongArch指令系统,成为国内自主CPU的引领者和生态构建者,全面掌握CPU指令系统、处理器IP核、操作系统等计算机核心技术。


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(文章来自价值高地,如有违权请联系删除!)

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停渡实名认证 手机认证 发表于 2022-11-8 17:46:00 来自 中国广东东莞
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