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站在被制裁的当下,看信创产业应重视哪些变化?

Viviany 发表于 2022-10-14 11:35:55 [显示全部楼层] 只看大图 回帖奖励 阅读模式 关闭右栏 0 552
2个月前,拜登签署《2022芯片与科学法案》,投入2800亿美元提升美国在半导体和尖端技术方面的竞争力。


近期,新一轮针对中国的制裁如期而至。


这波制裁从过去逼着中国“去美国化”,扩大到逼着全世界要么“去中国化”要么“去美国化”。产业界“悲观”情绪弥漫,由此引发的市场及行业焦虑似乎已经远超制裁本身。


集微网解读表示,对于从业者以及投资者而言,需要正视BIS新规所带来的影响,即便是政策本身,也有尚待确认和解释之处,并非没有回旋的余地及空间,对于国内产业链的影响也并非那般不堪。


需要指出的是,在信心比黄金宝贵的当下,推进产业链自主可控的决心不应动摇,长远看来,国产化的机遇仍大于挑战。


美芯片企业股价大跌,信创板块大涨似乎也能反应出市场对推进信创产业的信心。今天,我们站在被制裁的当下,看看信创产业应该重视哪些变化?



外部环境


全球疫情影响持续、局部地缘政治冲突加剧等因素使得外部不确定性加大。关键信息基础设施及应用软硬件等的可控供应,同原材料、零部件和设备均为经济健康稳定发展的重要保障。“开弓难有回头箭”,信创将成为一项长期性的自主产业。因此,我国加强信息技术应用创新产业发展安全性、可控性以及中短期推进的紧迫性获得进一步提升。


1)党政:区县信创有望以2022H2为起点持续深化落地,助力党政信创PC/服务器打开1000亿/500亿市场空间,实现三倍扩展。


2)行业:行业信创有望以2022H2为起点逐步进入爆发期,八大关键行业PC/服务器市场总空间超1000亿/2500亿元。其中,据天风证券研究院数据统计,金融信创招标加速,第三季度中标量同比增长76%。


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数据来源:采招网、天风证券研究所整理


3)中长期:党政、行业领域落地完成后,基于市场渗透率曲线,信创产业有望进入千行百业全面市场化的加速渗透期。



供给能力


关键半导体设备/关键制程芯片及产品制造、关键应用及其支撑环境等重要品类的核心技术节点持续突破,信创产业已开始具备应对需求爆发式增长的供给能力。
伴随核心节点技术的持续突破,关键半导体设备/关键制程芯片及产品制造、关键应用及其支撑环境等重要品类的供应保障能力与水平快速提升,在党政及八大行业等领域全面推广落地的客观条件正逐步具备。另外,伴随近几年信创产业链的技术升级和产品适配,信创产业落地层面已实现深入磨合,后续规划、招投标、交付验收效率有望高于前期阶段。总体来看,信创产业已开始具备应对需求爆发式增长的供给能力。



产品迭代


关键品类加速迭代渗透,丰富性、成熟度、可靠性显著提升。


1)CPU:已具备规模化生产、应用能力,龙头发展迅速。近年来国产头部厂商研发持续突破,PC/服务器CPU领域与海外主流产品的性能差距正逐步缩小;同时无论在全球主流的X86路线还是LoongArch/ARM等自主路线领域的产业生态构建也在持续完善,在国内头部CPU企业合力下实现整体竞争力提升。


2)操作系统:国内自主操作系统厂商产品正加速迭代渗透。华为鸿蒙(HarmonyOS 3.0)、麒麟软件(openKylin)、统信软件、中科方德等产品持续迭代丰富。


3)数据库:核心业务系统支撑能力不断提升,标杆案例不断积累。达梦数据库在中海油党建系统全面上线;人大金仓助力东莞卫生健康领域核心系统升级改造;瀚高获浪潮数亿元战略投资,正式成为国有数据库软件企业;优炫支撑高校虚拟仿真平台建设;南大通用近期中标天津市市场监管委员会...


4)中间件:产品技术加速升级。随着国产中间件厂商技术的升级,以普元信息、东方通、宝兰德和金蝶为代表的国产厂商赶超者,在电信、金融、政府、军工、能源、医疗等行业客户中不断打破原有的IBM和Oracle的垄断,逐步实现了中间件软件产品的国产化自主可控。


5)应用软件:关键应用品类持续迭代渗透。在通用品类层面,金山数字办公企业版、用友新一代BIP系列产品、致远互联A8-N/G6-N、泛微移动办公OA平台等产品健康快速发展;在行业应用层面,EDA/CAD/金融核心等关键应用领域相关国产厂商正加速渗透。总体看,国产应用软件厂商具备长期开发、服务经验,关键应用品正快速持续迭代渗透,为后续信创生态全面建设打下坚实基础。



未来预测


信创产业未来的看点,一方面是年底政策的持续推出,另一方面是下游招标的风起云涌。


更大力度的国家政策支持或在路上。从过去三年的信创产业发展来看,我国信创产业基本达到了可用的阶段,国产IT基础设施和软硬件进行了大量的适配工作。此后,国内出台了半导体、信创产业的相关扶持政策和产业基金,从政策、财政以及资本市场均给予了重要的支持。此外,据行业电话会议和产业调研显示,11月份会是一个关键的时间节点,党政及行业信创的台账及未来五年的发展规划有机会落地,新一轮发展指标和发展计划也有望在年底出台。政策的强制性将带来预期的确定性。基于此我们预测,未来针对某些卡脖子的领域将会有大力度的政策支持和资金支持。


从下游招标方面看,根据天风证券对金融信创采购趋势的分析,我们预测行业信创或将在Q3、Q4迎来采购高峰,形成新的市场催化。2023年党政、行业、国央企有望持续放量形成共振。


国君计算机分析,软件股受制裁风险更小,弹性更大。软件企业没有上游的束缚,主要靠自身研发人员即可推动软件版本的持续迭代升级。根据产业调研,近期有望出台对境外直接主导的开源软件的限制性措施,信创数据库、中间件、操作系统等厂商在过去除海外商业软件的直接竞争外,其市场空间还受到开源软件的严重压制,尤其是重要行业客户由于自身IT能力相对较强,出于成本的考虑在过去大量使用开源基础软件,例如我们预计2022年行业信创服务器的出货量有望达到40万台量级,其中预计只有10万台左右会采购信创操作系统,其余服务器仍然在使用开源软件,存在安全隐患。因而若相关的限制性措施落地,软件股的收入空间弹性会明显增大。



结语

打不死我们的,必将让我们更加强大!


轮番打压让我们意识到,自力更生需要自主造血。只有把关键技术,把创新、发展的主动权牢牢掌握在自己手中,才能在激烈的国际竞争中,在单边主义、保护主义思潮下,实现高质量发展与产业安全。


参考资料:

1.太平洋计算机《信创的信心比黄金更重要》
https://mp.weixin.qq.com/s/VZZ09UzfLCoDapdKIZuW-g

2.国君计算机《如何理解当前的信创行情? 》
https://mp.weixin.qq.com/s/z2_ozm5jOL7v4Or59j-0Pg

3.天风计算机《重大更新 |逐季加速!金融信创7/8/9月中标量YoY 65/74/76%-金融IT数据研究之七》
https://mp.weixin.qq.com/s/ofPpf5G0dALnXKx77xyobA

4.集微时评《关于BIS新规的三大误读,莫因恐慌“失了智”》
https://mp.weixin.qq.com/s/FuCBaaCgalilu5NACl8vRA

5.大树乡谈《美国再次精准制裁,中国该怎么办?》
https://mp.weixin.qq.com/s/VAasf9Z8Ie9l5WJx_yi_uw


(文章来自自主可控新鲜事,如有违权为请联系删除!)

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